Mesmo com a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, divulgando que sua caixa atingiu um novo recorde, o megainvestidor lamentou a falta de negócios significados que dariam à empresa uma chance de um “desempenho que salte aos olhos”.
A caixa da empresa saltou para um recorde de US$ 167,6 bilhões no 4º trimestre, com o conglomerado prejudicado para encontrar negócios que tenham avaliações atrêtants. A Berkshire também reportou lucros operacionais de US$ 8,48 bilhões, contra US$ 6,63 bilhões no mesmo período do ano anterior, ajudados por um aumento nos ganhos com subscrições de seguros e rendimentos de investimentos, no contexto de taxas de juros mais elevadas e clima mais suave .
“Restam unicamente um conhecimento de empresas neste país capazes de realmente movimentar a agulha na Berkshire, e elas têm sido incessantemente por nós e por outros”, disse Buffett, 93 anos, em sua missiva anual aos acionistas, que a empresa divulgou junto com seus resultados neste sábado (24). “Fora dos EUA, basicamente não há candidatos que recebam opções de significados para alocação de capital da Berkshire. Em suma, não temos possibilidade de uma performance que salte aos olhos.”
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Embora a Berkshire tenha apressurado as suas aquisições nos últimos anos, a empresa tem lutado para encontrar muitos acordos de “grande valor” que aumentaram a reputação de Buffett, deixando-o com mais quantia do que os seus representantes e investidores poderiam implementar rapidamente.
Em seguida se restaurar durante a pandemia, comprou ações da Occidental Petroleum e fechou tratado de US$ 11,6 bilhões para comprar a Alleghany. O investidor também aumentou sua participação na Berkshire em cinco casas comerciais japonesas no ano pretérito, depois o aumento de seus lucros – um movimento que impulsionou uma recuperação de suas ações.
Buffett também continuou apostando na recompra de ações em meio à escassez de alternativas atraentes, embora as medidas beneficiem os acionistas. A empresa gastou US$ 2,2 bilhões em recompras no quarto trimestre, elevando o totalidade para murado de US$ 9,2 bilhões.
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“Período incrível”
Os lucros da Berkshire são observados de perto, vistos porquê um indicador da saúde económica da UE devido à natureza abrangente dos seus negócios, que vão desde a empresa ferroviária BNSF até à seguradora Geico, passando pela masmorra de fast-food Dairy Queen. Isso também torna a empresa particularmente suscetível a taxas de juros mais elevadas, o que pode prejudicar a demanda. Buffett alertou em maio do ano pretérito que os lucros da maiorio das suas operações cairiam em 2023, à medida que um “período incrível” para a economia dos EUA chegaria ao término.
A empresa disse que o lucro operacional de suas operações ferroviárias caiu para US$ 1,36 bilhão no trimestre, contra US$ 1,47 bilhão no mesmo período do ano anterior. Os lucros operacionais de serviços públicos e pujança também caíram para US$ 632 milhões, de US$ 739 milhões.
Esta é a primeira vez que a Berkshire divulga seus resultados desde que Charlie Munger, vice-presidente da Berkshire e parceiro investidor de longo prazo de Buffett, morreu aos 99 anos no final de novembro. Buffett dedicou grande segmento da missiva à celebração do papel de Munger na geração e expansão da empresa.
O conglomerado disse que o lucro operacional de subscrição de seguros saltou para US$ 848 milhões no 4º trimestre de 2023, perante US$ 160 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A Geico registrou ganhos de subscrição, antes de impostos, de US$ 3,64 bilhões em 2023. A companhia havia registrado receita em 2022, depois de aumentar os prêmios e receber menos sinistros.
“Nosso negócio de seguros teve um desempenho profissionalmente fenomenal bom no ano pretérito, estabelecendo recordes em vendas, float e lucros de subscrição”, disse Buffett na missiva aos acionistas. “Temos muito espaço para crescer.”
Incluindo os investimentos em derivativos, a Berkshire registrou lucro líquido de US$ 37,6 bilhões no trimestre, superior ao ano anterior, ajudada pelas taxas de juros mais altas. A Berkshire sempre recomenda que os investimentos olhem para além dos ganhos ou perdas nos investimentos, que estão ligados às regras contabilísticas, embora possam ser enganosos.
“A Berkshire tem agora – de longe – o maior patrimônio líquido GAAP ({sigla} em inglês para Princípios Contábeis Geralmente Aceitos) registrado por qualquer empresa americana”, disse Buffett em sua missiva anual. “O lucro operacional recorde e um mercado de ações poderoso levaram a um valor no final do ano de US$ 561 bilhões. O patrimônio líquido totalidade GAAP para as outras 499 empresas S&P – um quem é quem nas empresas americanas – foi de US$ 8,9 trilhões em 2022.”
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