Na verdade, mais da metade dos brasileiros trabalha informalmente, ou seja, não tem carteira assinada. Esse oferecido, que vem do IBGE, mostra a importação cada vez maior de se pensar em investimento para apostentaçãoalém da tradicional previdência privada.
E, diante das diversas opções de produtos financeiros, os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) podem ser uma boa escolha para os trabalhos informais.
Enfim, na última pesquisa qualitativa feita pela Anbima sobre o verificação do investidor brasílio em 2023 intitulada “Porquê você investe o seu dindim?”, foi identificado que essas pessoas já reconheciam a urgência individual de orquestrar a sua própria retirada.
“E os FIIs têm grande potencial para criar uma carteira de investimentos com essa finalito (aposentadoria), para materializar a cultura de investimentos em móveis. Além de viabilizar uma manancial de recursos recorrentes, com o pagamento de proventos e secretaria de lucros”, afirma Eliane Teixeira dos Santos, economista da Cy Capital.
Favor fiscal
Ainda de congraçamento com um perito, os investidores também se beneficiarão da isenção tributária dos fundos imobiliários.
“Quem investe diretamente em movimentos tem que remunerar o Imposto de Renda sobre o aluguel. Por outro lado, quem investe em FIIs não paga IR sobre os rendidos recebimentos de dividendos”, explicou.
Patrimônio líquido entre investimentos para aposentadoria
Para se ter uma teoria, o Patrimônio Líquido (PL) dos fundos de previdência em setembro de 2023, por exemplo, corresponde a 90% do que era em 2019 (em termos reais). Veja a tábua a seguir:
Já o PL dos fundos imobiliários apresenta taxas de desenvolvimento positivas (em termos reais). De congraçamento com um relatório da Cy Capital, “apesar de ainda simbolizar exclusivamente 20% do PL dos fundos de previdência, o fundo imobiliário vem ganhando cada vez mais relevância no mercado de capitais”.
O que são os fundos imobiliários?
Mas antes de nos aprofundarmos mais sobre os FIIs porquê um dos melhores investimentos para aposentadoria, vale, evidente, saber o resultado.
Portanto, os fundos imobiliários são ativos porquê imóveis residenciais, comerciais e logísticos, prontos ou em construção, e investimentos em financeiros financeiros ligados a móveis, porquê os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
“Os FIIs permitem que investidores com pouco capital tenham aproximação a uma carteira diversificada de imóveis. Inclusive, esses fundos são administrados por gestores profissionais, que selecionam e administram os ativos do fundo, garantindo uma estão eficiente e transparente”, esclarece Lai Santiago, planejador financeiro e economista comportamental.
Dessa forma, os fundos imobiliários são uma forma simples de iniciar a investir em imóveis sem a urgência de um valor cume para comprar imóveis diretamente, com aproximação a negócios porquê shopping centers, centros logísticos e corredores comerciais.
“Ou por outra, os fundos imobiliários são obrigados a partilhar, no mínimo, 95% dos lucros auferidos a cada semestre aos cotistas”, acrescentou Lai.
Investimento para aposentadoria: porquê utilizar em FIIs
Para iniciar o processo de investimento para aposentadoria de profissionais autônomos com foco em fundos imobiliários é preciso comprar cotas desse resultado na bolsa de valores. E assim, se tornar um cotista, que é porquê se fosse o “proprietário” de uma pequena secção dos imóveis.
“Vale revenda que os FIIs não funcionam porquê sócio que investe em ações, mas ainda assim, o investidor recebe pela participação na distribuição dos lucros. E o melhor de tudo, sem se preocupar com manutenção, reformas, documentos de compra e venda. Enfim de contas, tem um gestor e um gestor que cuida de tudo isso para os investidos”, ressalta Renan Diego, perito em finanças pessoais e investimentos.
O que considerar na hora de investir em FIIs para aposentadoria
Dessa forma, a primeira coisa que deve ser levada em conta na hora de investir em FIIs pensando na aposentadoria, seja de profissionais independentes ou não, é a diversificação da carteira.
“Ou seja, escolher fundos que invistam em diferentes tipos de imóveis, porquê escositos, galpões logísticos, shopping, entre outros. Isso ajuda a reduzir os riscos do investimento”, argumenta Lai Santiago.
Ou por outra, ao investir em FIIs não olhe somente quanto o resultado paga de rendido mensal. Faça uma estudo ampla. “Vale, evidente, olhe o quanto aquele fundo imobiliário está pagando de rendidos, mas também verifique se o fundo está com uma boa taxa de vacância.” Isto é, uma taxa de imóveis que estão desocupados. Se não tem inquilino, não há pagamento de aluguel, chamamos isso de vacância física”, ensina Renan Diego.
Outro ponto importante a indagar é a vacância financeira. Ou seja, o percentual de inquilinos que estão inadimplentes com os aluguéis.
Renda que varia
Por outro lado, é interessante permanecer de olho em pontos não tão positivos dos FIIs porquê investimento para aposentadoria.
E o primeiro ponto é: fundos imobiliários fazem secção do grupo de renda variável. E o que isso quer proferir? Quer proferir que os preços dos ativos podem variar por vários fatores, porquê a economia do país, a taxa de juros, ou o cenário político.
“Mas o investidor mais atilado está cada vez mais esperançado de que a melhor forma de mourejar com a oscilação dos ativos nos investimentos de renda variável é tê-los em uma estratégia de longo prazo”, afirma Eliane.
E no estudo sobre o comportamento do investidor brasílio feito pela Anbima, afirma-se que “existe um compendiamento recente (e que está na crista da vaga!) de que mais importante que o preço das ações ou dos fundos imobiliários são os dividendos que eles grama. Isso muda todo o noção popular que se tem sobre a renda variável, porque sai de lado a impulsividade, a urgência, a instantaneidade, e entra em cena um sentimento de perseverança a partir do pinga-pinga de comprovados e secretaria de lucros”.
Portanto, além do pagamento recorrente de dividendos, a complementaridade dos setores dos segmentos imobiliários que são investidos pelos FIIs os tornam ainda mais atrativos num contexto de longo prazo.
“Os FIIs de papel, por exemplo, distribuem mais dividendos em períodos de subida de impostos de juros e inflação. Mas também oscilaram de forma mais ampla, acompanhando os grandes movimentos dos ciclos de política monetária. Por outro lado, os FIIs de tijolo, porquê os de logística, lajes corporativas e shopping, têm distribuições de dividendos mais geradas e ancoradas no desempenho da economia real. O que os torna bastente complementares com os FIIs de papel”, pontuou economista da Cy Capital.
Tipos de FIIs mais indicados para aposentadoria
Deu para perceber que os fundos imobiliários de papel e de tijolo podem ser boas opções na hora de ecoir o investimento para aposentadoria do profissional restrito – e do CLT também, por que não?
Isso porque os FIIs de papel são contratualizados. Esses produtos fazem maiores distribuições de dividendos em períodos de subida taxas de juros e de inflação, em universal associados a momentos de menor desempenho da economia.
“Acredito que os fundos de papel são ideais porque estão atrelados ao índice de inflação, que é o IPCA, mantendo o poder de compra. Ou por outra, há o fundo de papel atrelado ao CDI, que é basicamente o indicador de renda fixa. Portanto, acredite que esses dois são bons para a aposentadoria. Enfim de contas, são mais conservadores, conseguindo ter uma melhor previsibilidade”, pontua Renan Diego.
Já os fundos de tijolo são cíclicos e distribuem mais dividendos quanto melhor é o desempenho da atividade econômica. “Se o investidor inclui tanto FIIs de jolo quanto FIIs de papel em sua carteira de investimento, com essa estratégia de longo prazo, puerga apareja o melhor momento ambos os perfis de FIIs”, credencia Eliane.
Por término, vale a pena restaurar que todo nascente cenário cá desenhado é uma recomendação de investimento. Quem deve escolher o melhor jeito para aposentadoria é você, investidor. Sempre, evidente, olhando seu perfil de risco.
