“O Inter (INTR; INBR32) é hoje a nossa principal escolha entre as instituições financeiras de pequena capitalização no Brasil”. Esta é uma novidade avaliação do Itaú BBA em relatório assinado por Pedro Leduc, Mateus Raffaelli e William Barranjard.
“Sempre percebemos o Banco Inter porquê uma supimpa plataforma bancária e um dos dois bancos digitais vencedores no Brasil”, escrevem os analistas. “Foi necessária uma novidade gestão e qualquer tempo, mas seu potencial finalmente está vindo à tona”, acrescentei.
Nesse sentido, o Itaú BBA elevou a recomendação da ação negociada na Nasdaq, em Novidade York, de neutro (desempenho em risco com a mídia do mercado) para “compra”. Assim porquê o preço-alvo dos papéis INTR de US$ 6 de US$ 8.
“Posteriormente reportar o quarto resultado positivo continuado nos números do primeiro trimestre, com o retorno sobre o patrimônio (ROE) passando de 0% para 10%, optamos por apreciadora nossas estimativas”, explicam os profissionais.
Por cá, o investimento nas ações do Banco Inter pode ser feito por meio de BDRs, negociados na B3 com o código INBR32.
Promessa de crescendo
Logo, ao comprador as perspectivas, o Itaú BBA avalia que o Inter tem mais do que alongou suas promessas de incremento de receita, eficiência e lucratividade.
“Esta primeira tempo foi impulsionada principalmente pela redução de custos operacionais. O próximo encontro deve vir principalmente da receita de liquidação de juros (NII) depois provisões”, escrevem os analistas.
“Os próximos 12 meses provavelmente combinarão uma carteira com maiores spreads e menores custos de crédito. Impulsionando seus ROEs para novos patamares de 15-20% até o final de 2025”, continuei.
Ou por outra, aumentará as estimativas de lucro líquido do BBA para o ano fiscal de 2024 e 2025 em 11% e 24%, respectivamente. Em relação aos anteriores, com projeção de incremento de 175%/51%, nesta ordem.
“Embora o preço múltiplo em relação ao valor patrimonial (P/VP) de 1,5 vezes para 2024 não seja necessariamente uma pechincha, o preço múltiplo em relação ao lucro (P/L) implícito de 15 vezes para 2024 e de 10 vezes para 2025, com um incremento formado de lucro de murado de 50% (2024-2026), vira a empresa um nome atrête para ter na carteira”, completaram os analistas.
