Existem diversas semelhanças entre Luiz Barsi Rebento e Warren Buffett. Para inaugurar pelo óbvio, ambos são bilionários no mercado de ações. Eles consideram verdades lendas vivas entre os investidores. As trajetórias pessoais e profissionais também guardam diversas semelhanças.
Nenghum dos dois nasceu rico ou é de uma família influente. Barsi, inclusive, teve uma puerícia e juventude muito difícil, tendo que trabalhar desde muito cedo.
Buffett nasceu em uma família de classe média nos Estados Unidos, e, amigos de seu pai foram deputados, cresceu causando os efeitos da crise de 1929 e da Grande Depressão avinda dela. Começou a trabalhar bastante cedo também, treinando jornais e outras ativações afins.
Barsi e Buffett começou a investir na bolsa cedo
Assim, Barsi e Buffett estão interessados na bolsa de valores e no seu potencial para lucrar moeda. Começaram ainda na juventude a estudar e saber o mercado de capitais. A sua longevidade e disciplina é alguma coisa realmente impressionante.
Ambos começaram a investir antes dos 30 anos de idade.
Assim, Barsi, atualmente com 85 anos, tem mais de 50 anos uma vez que investidor de sucesso. Enquanto Buffett, atualmente com 93 anos, tem mais de 60 anos uma vez que investidor de sucesso.
As fortunas de Barsi e Buffett
Partindo praticamente do zero, Barsi possui riqueza estimada em R$ 4 bilhões; e Buffett, em US$ 133 bilhões, tudo construído por meio do mercado de capitais.
Poderiam viver uma vez que “reis”, se quisessem esbanjando milhões sem se preocuparem em permanecer pobres, mas ambos adotaram hábitos de grande temperança.
Buffett não possui mansão, onde reside desde a dezena de 1960. Ele não possui motorista e dirige seu próprio sege até o escritório.
Barsi é usuário regular do metrô em São Paulo e mora em um condomínio no Tatuapé, bairro midiático da capital paulista.
Por término, ambos são críticos da renda fixa. Investem praticamente todos os recursos em ações de empresas que credenciam supra, que estudam profundamente antes de investir.
E mantém esses papéis em longo prazo, muitas vezes por décadas, reinvestindo quase a totalidade dos ganhos no próprio mercado de capitais, com a mesma estratégia de longo prazo.
As diferenças entre Barsi e Buffett
Apesar das muitas diferenças entre os fundamentos, não existe um perfil das empresas “superiores” que buscam para suas carteiras.
Mesmo buscando empresas de subida qualidade, consolidadas, em setores que as tornem perenes, ou seja, com baixíssima verosimilhança de falirem, o foco de cada um deles é dissemelhante.
Buffett: foco em empresas com altas taxas de prolongamento
Buffett visa empresas de subida qualidade, consolidadas, grandes, mas ainda assim com cimo potencial de prolongamento.
Por exemplo, o maior investimento atualmente no portfólio de Buffett está na Apple (AAPL). Em 2017, a empresa era a maior empresa do mundo em capitalização de mercado. Mas, ainda assim, nestes 7 anos, as ações se valorizaram murado de 220%.
Uma típica estoque de prolongamento de grande capitalização, você come, uma ação de subida capitalização de mercado (grande empresa, portanto), mormente com altas taxas de prolongamento. Oriente é o perfil das empresas de sua carteira.
Barsi olha para os dividendos
Barsi, também visa empresas de subida qualidade, consolidadas, todavia, com o foco no recebimento de dividendos e não necessariamente em altas taxas de prolongamento uma vez que Buffett.
Por exemplo: em 2019, Barsi recebeu R$ 4 milhões em dividendos de exclusivamente uma de suas diversas empresas do portfólio, a Eletrobrás, alguma coisa uma vez que um “salário” mensal de R$ 330 milhões.
Outra diferença importante é o país em que atua, ou que naturalmente influencia sua estratégia. Buffett possui a maior secção de seus investimentos em empresas estadunidenses, o maior e mais eficiente mercado de capitais do mundo. Isto favorece a sua estratégia de buscar grandes empresas com cimo potencial de prolongamento, a grande maioria deste tipo de empresas está nos Estados Unidos.
Já Barsi possui seus investimentos no Brasil, um mercado de capitais muito menor, com menos opções e tendo as maiores empresas ligadas a commodities, uma vez que Petrobrás e Vale e/ou empresas estatais.
Fica mais difícil uma estratégia de ações de prolongamento de grande capitalização, uma vez que Buffett. Porém, no Brasil, os dividendos são isentos de Imposto de Renda, o que não ocorre em quase nenhum outro país do mundo.
Outrossim, existe um valor dos juros sobre o capital próprio, que pode aumentar ainda mais a distribuição de rendimentos aos investidos, complementando os dividendos. Barsi se aprecia sabiamente essas características tão específicas do Brasil para potencializar sua estratégia.
Barsi ou Buffett: quem tem a melhor estratégia?
Não existe uma melhor estratégia clara e inequívoca. Depende muito do perfil do investidor, dos mercados em que ele atua e mesmo de suas convicções pessoais. Ambas as estratégias, de Buffett e Barsi, são claramente vencedoras e o investidor deve aprender com elas.
As lições sobre estudar profundamente a empresa em que se quer investir, focar no longo prazo, ter paciência e disciplina, viver com certa temperança e reinvestir secção significativa de seus ganhos em empresas de subida qualidade foram extremamente bem-sucedidas para os dois jênios do mercado . Aprender essas lições deles é ter perceptibilidade financeira.
