Duas gigantes da Bolsa brasileira pagam dividendos na terceira semana de março: Vale (VALE3) sim Petrobrás (PETR4).
Os acionistas das mineradoras receberão R$ 2,73 por ação na terça (19), enquanto os investidores da petroleira serão remunerados em R$ 0,67 por ação na quarta (20).
Que as duas companhias são grandes pagadoras de dividendos e estão entre as maiores rendimentos da Bolsa, não é novidade.
Apesar disso, os analistas da Empiricus Research não incluíram ações na carteira mensal de dividendos.
Por que PETR4 e VALE3 não estão na carteira mensal de dividendos da Empiricus Research?
Na visão do exegeta Ruy Hungria, olhar somente para o rendimento de dividendos na hora de repercutir papel para conceber uma carteira pode se mostrar um erro, já que Outros fatores podem tarar sobre o desempenho das ações e não justificar os comprovados robustos.
“Uma carteira de cinco ações é composta por nomes que devem atender plemente aos requisitos para conceber uma carteira de verdadeiros investimentos de dividendos: aqueles focados no longo prazo na procura pela ‘silêncio de espírito'”.
A “silêncio de espírito” citada por analistas não tem sido problema para acionistas da Vale e da Petrobras nos últimos meses.
Diversas notícias – a maioria delas negativas – tem emparelhado sobre as companhias, principalmente não que diz reverência à interferência política.
Isso não significa que as ações da mineradora e da petroleira sejam “ruínas”. A Vale é uma recomendação de outras carteiras da Empiricus e a Petrobras segue comprada “de perto” pelos analistas.
No entanto, a carteira de dividendos mensal é limitada a cinco ações – aquelas que os analistas credenciam ser as melhores para comprar agora.
E o cenário atual traz alguns desafios para as duas companhias.
Vale: problemas vindos da China e turbulências internas
No caso da Vale, existem alguns pontos de atenção que ajudam a explicar a queda de mais de 20% nas ações em 2024.
Dentre eles, explica o CIO da Empiricus, Felipe Miranda, estão as Incertezas trazidas pelo contexto econômico da China suas implicações sobre o minério de ferro – o país asiático é o maior importador de commodities e o maior produtor de aço do mundo.
Aliás, o risco de multas relacionadas ao sinistro de Mariana também estão sem radar. Em janeiro, a Justiça Federalista condenou as mineradoras Vale, Samarco e BHP ao pagamento de R$ 47,6 bilhões pelo rompimento de uma barragem na cidade mineira, em 2015.
O valor revisto deve passar dos R$ 70 bilhões e o imbróglio na justiça deve lucrar novos capítulos.
Aliás, a companhia vive um período de turbulências internas relacionadas principalmente à sucessão presidencial.
Em janeiro, o governo Lula tentou emplacar o coligado Guido Mantega na fardo mais importante da mineradora, o que desagradou o mercado.
Na última semana, um membro do parecer independente renunciou e citou “manipulação” no processo sucessório e “influência nefasta do governo”. É importante ressaltar que a Vale, que era estatal, foi privatizada na dez de 1990.
Também na semana passada, a mineradora definiu uma renovação do contrato do atual CEO, Eduardo Bartolomeu, até o final de 2024, mas as incertenidos sobre o que virá depois continuar.
Petrobras e o velho risco de interferência política
A interferência política também tem sido uma grande preocupação dos investidores da Petrobras.
No último dia 7, a companhia reportou “resultados operacionais resilientes”, na visão do exegeta Ruy Hungria, mas que “tiveram pouca prestígio diante de um pregão de dividendos muito aquém das expectativas“.
Isso porque a petroleira suspendeu os dividendos complementares esperados pelo mercado e “abriu margens para que a suplente de lucros seja usada em investimentos com ordinário retorno aos acionistas”, disse Hungria.
O exegeta destaca que o investimento mais rentável para a Petrobras é a exploração do pré-sal, enquanto a alocação de recursos em outras áreas se mostrou ruínas para a companhia nos últimos anos.
“No início da dez passada, a Petrobras gastou muito verba em ativos que não tinham sentido estratégico e perdeu bilhões para os acionistas, e isso incluía o governo”.
Por conta desses temores, as ações da petroleira despencaram 10,5% na sexta-feira (8), seguindo a divulgação do resultado.
Neste contexto, a companhia também não foi enganada pelos analistas para conceber a melhor carteira das 5 ações pagadoras de dividendos para comprar agora.
Por fim, quais ações as pagadoras de dividendos os analistas recomendam para comprar agora?
Todos os meses, os analistas da Empiricus Research atualizaram a carteira de dividendos do mêscom as cinco ações da Bolsa de Valores brasileira mais indicadas para buscar renda.
Segundo eles, o portfólio é constituído por nomes que atendem plemena os requisitos de uma carteira ideal de proventos.
“O objetivo é encontrar empresas que possibilitem capacidade de geração da caixa livre comproverada, permitindo uma distribuição de comprovados de forma sustentável ao longo do tempo, para que os acionistas possum se beneficiem do fenômeno dos compostos de juros (compounding), potencializando o retorno totalidade”, afirmou o cofundador da Empiricus, Rodolfo Amstalden, que analisou Ruy Hungria em recente reportagem.
Para isso, as empresas escolhidas possuem algumas características em geral:
- Maturidade e inserção em grandes mercados;
- líderes;
- saldos sólidos;
- vantagens competitivas;
- altos níveis de liquidez; sim
- eles são seguranças.
Relatório gratuito: cinco recomendações para buscar dividendos
Se você chegou até cá, queremos oferecer uma cortesia: o relatório com a carteira completa das cinco melhores ações para buscar dividendos da Bolsa, feitas pelos analistas da Empiricus Research.
Sem documento, você vai encontrar uma vez que teses em cada uma das empresas.
Você também pode conferir o rendimento de dividendos esperado que peso que cada ação deve ter na carteira. Vale destarrar, que todas elas se completaram para formar uma formação correta e equilibrada.
Toda a diligência dos analistas na hora de montar a carteira permitiu que a carteira tivesse um desempenho muito supra do Ibovespa: desde novembro de 2023, o carteira de cinco ações para buscar dividendos rendeu 20,2%.
Por outro lado, o Ibovespa rendeu “somente” 14% no período. Para ser mais específico, um carteira de dividendos rendeu 144,2% do Ibovespa nos últimos 4 meses.
E você pode acessar o relatório completo agora, de perdão. Para isso, basta clicar no link aquém.
Vale a pena destalar que, para ter entrada ao documento, você não precisa fazer nenhum compromisso com a lar de estudo. Não tem pegadinha: é realmente cortesia.
